美国国防预算大幅增加：哪些公司将直接受益？

美国总统特朗普的美国2027财年预算提案为国防板块带来积极影响，但不同领域的国防公司受益程度有所不同。分析师预测，预算益太空和水资源相关行业将表现尤为亮眼。大幅

上周五，增加特朗普向国会提交了2027财年的将直接受预算请求，提到国防支出将达到1.5万亿美元，美国较2026财年的国防公司“历史性1万亿美元”预算有了显著提升。

白宫表示，预算益此次预算规模较2026财年增长42%，大幅这一增幅在历史上极为罕见，增加类似情况上次出现在朝鲜战争期间，将直接受从1950年的美国约140亿美元增至1951年的约330亿美元，1952年几乎达到480亿美元。国防公司

该预算请求似乎未包含五角大楼为伊朗战争额外申请的预算益2000亿美元资金，此外，预算中还有3500亿美元的军事资源通过预算协调程序获得安排，这一程序仅需51票即可通过，无需跨党派支持。

Vertical Research Partners的分析师罗布·斯塔拉德指出：海军舰船预算预计将增加至658亿美元，较2026财年的272亿美元翻倍。与此同时，太空军的预算请求大幅增长至712亿美元，同比增长77%。

这一变化利好包括通用动力(GD.N)和亨廷顿·英格尔斯工业(HII.N)在内的造船企业，以及如火箭实验室(RKLB.O)、萤火虫航空(FLY.O)和私人公司SpaceX等太空初创企业。

值得一提的是，萤火虫和火箭实验室在2026年仍未盈利，因此没有市盈率数据。

斯塔拉德补充道，美国国防部还计划采购85架由洛克希德·马丁(LMT.N)制造的F-35战斗机，相较2026财年的47架有显著增加。同时，英国BAE系统(BAESY.O)制造的装甲多用途车辆也将获得陆军订单的增长。

“导弹领域的资金分配同样庞大。”导弹需求的上升将惠及多家公司，包括L3Harris Technologies(LHX.N)和RTX(RTX.N)。

整体来看，更高的国防支出对整个行业来说是个利好。然而，自伊朗冲突开始以来，iShares航空航天与国防ETF(ITA.P)却出现下跌，这一现象似乎不太合理，但股市往往是前瞻性的，当前的军事行动可能预示着未来军事活动的减少。

摩根士丹利的分析师克里斯廷·利瓦格表示：“对支出下降的担忧似乎没有依据。即便特朗普未能完全获得1.5万亿美元预算，投资者仍应预期未来多年国防支出将继续增长。”