股市已然忽视战争! 从“TACO交易”到AI投资狂潮 新一轮牛市正在上演?

官网APP报道称，股市截至周四美股市场收盘，已然易到演在科技股的忽视引领下，标普500指数和纳斯达克综合指数在中东地缘政治战争、战争正上石油供应冲击及经济学家对战争影响经济增长的投资警告背景下显著上涨并创下纪录新高。

标普500指数连续两天收于历史新高，狂潮自3月底起涨幅达11%。新轮被誉为“科技股风向标”的牛市纳斯达克100指数与纳指已创下2017年7月以来最长连涨纪录，持续上涨12个交易日。股市尽管伊朗的已然易到演冲突尚未结束，霍尔木兹海峡的忽视石油运输仍面临封锁，但包括美股在内的战争正上全球股市仍展现出强大的上涨韧性。

尽管中东局势依然紧张，投资华尔街对全球股市的狂潮乐观情绪不断回升。在经历初期的新轮抛售后，华尔街的机构投资者逐渐将战争噪音置于一旁，不再将其视为决定市场走向的关键因素，反而更多关注于企业盈利预期的上修，尤其是与AI算力基础设施相关的科技公司。

许多投资者疑惑为何股市能在伊朗战争期间创下新高。经济学家指出，股市反映的是投资者对未来的判断，而非当前的实际情况。很多投资者已将冲突视为短暂插曲，并没有过度担忧。

此外，特朗普的“TACO”策略也成为市场的重要信心来源。当面临重大威胁时，市场参与者们押注特朗普最终会退缩，造成技术反弹，这一策略现在已在交易员中广泛流行。

随着美股财报季的启动，市场对与AI相关的强劲盈利预期充满信心。华尔街顶级投资机构如贝莱德、高盛和摩根士丹利越来越乐观，认为冲突后市场估值会恢复。

摩根大通私人银行的经济学家指出，股市不是在反映当前状况，而是在预测未来。当前的强韧性主要体现在企业财报强劲。

Nationwide的首席市场策略师表示，华尔街的机构投资者是股市复苏的核心动力，抛售后市场关注点转向企业基本面。

经过几周的冲突，标普500指数在战争最初期间下跌了一些，但随后迅速反弹，抹去了战争期间的跌幅。一些信用评级机构的经济学家认为战争未对市场造成重大损害。

尽管以霍尔木兹海峡为中心的重大石油供应问题依然存在，投资者们对冲突的外交解决方案的希望却在上升。经济学家们普遍相信，紧张局势将得到缓解，战争将在不久后结束。

经济学家表示，股市传递出一种集体信念，即战争将很快结束，油价会恢复正常，市场开始憧憬新一轮牛市。

面对地缘政治风险，长线投资者应坚持投资计划而不必过于关注短期波动。当前股市的上升主要得益于企业盈利、科技股的热潮以及对通胀的温和预期。

随着科技股领导的上涨，投资者们已开始预期新一轮“牛市”的到来。分析师认为，当前股市较之前的历史高点更为坚韧，预计美股将继续受到AI算力基础设施的推动。

新的牛市由企业盈利韧性、科技股主题的回暖及对中东局势不会持续引起通胀的预期共同支撑。只要这三大支柱稳定，市场将持续无视战争带来的冲击。

花旗机构的研究报告显示，市场正在向更广泛的上涨格局过渡，前提是科技龙头能够证明其高估值的合理性，而地缘政治风险则应朝可预期的发展方向演进。这一转变将为股市的夏季牛市行情铺平道路。